鎳作為一種關(guān)鍵工業(yè)金屬，在不銹鋼、動(dòng)力電池和航空航天等領(lǐng)域具有廣泛應用。全球鎳市場(chǎng)規模2023年達到416.1億美元，預計到2032年將增至731.5億美元。中國作為鎳消費大國，2022年市場(chǎng)規模已達2,407.3億元人民幣。目前，不銹鋼仍是鎳的*大消費領(lǐng)域，占全球需求的66.5%，而電池行業(yè)的需求正在快速增長(cháng)，特別是在新能源汽車(chē)領(lǐng)域。全球主要鎳生產(chǎn)商包括諾里爾斯克鎳業(yè)、巴西淡水河谷公司和嘉能可，中國鎳產(chǎn)業(yè)在高性能鎳基合金和新能源汽車(chē)材料方面取得了顯著(zhù)進(jìn)展，金川集團、力勤資源和格林美股份等企業(yè)通過(guò)技術(shù)創(chuàng )新推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。

不可或缺的戰略金屬

鎳是一種擁有銀白色外觀(guān)、良好延展性及耐腐蝕性的金屬，廣泛應用于不銹鋼、合金制造、電鍍與電池等領(lǐng)域。從不銹鋼的發(fā)明到現代新能源技術(shù)，鎳一直是推動(dòng)工業(yè)進(jìn)步和可持續發(fā)展的關(guān)鍵金屬。

1、鎳的概述。金屬鎳（Nickel），化學(xué)符號Ni，是一種近似銀白色的金屬，以其獨特的物理和化學(xué)性質(zhì)而聞名。鎳屬于過(guò)渡金屬，質(zhì)硬，低溫時(shí)具有良好的強度和延展性，常溫時(shí)在潮濕空氣中表面形成致密的氧化膜，具有較好的耐腐蝕性，易于其他金屬組成合金。此外，鎳還具有良好的可塑性和磁性，這些特性使其在工業(yè)中有著(zhù)廣泛的應用，尤其在制造不銹鋼、合金、電鍍、電池以及航空航天領(lǐng)域中發(fā)揮著(zhù)關(guān)鍵作用。

2、鎳的發(fā)展歷程。鎳的發(fā)展歷程是一段跨越幾個(gè)世紀的工業(yè)史詩(shī)。早在1751年，瑞典礦物學(xué)家Axel Cronstedt*從礦石中分離出鎳，開(kāi)啟了鎳的科學(xué)研究和工業(yè)應用。19世紀末，隨著(zhù)不銹鋼的發(fā)明，鎳作為關(guān)鍵合金元素，顯著(zhù)提高了材料的耐腐蝕性，推動(dòng)了不銹鋼在建筑、廚具和醫療器械等領(lǐng)域的廣泛應用。20世紀初，鎳的合金化技術(shù)進(jìn)一步發(fā)展，如鎳基合金Inconel和Monel，這些高溫合金因其優(yōu)異的耐熱性和抗氧化性，在航空發(fā)動(dòng)機和化工設備中發(fā)揮了重要作用。進(jìn)入21世紀，隨著(zhù)全球對可持續能源和環(huán)保材料需求的增長(cháng)，鎳的應用領(lǐng)域進(jìn)一步拓寬。2008年，特斯拉推出了*款大規模生產(chǎn)的電動(dòng)汽車(chē)-Roadster，其使用的鋰離子電池中鎳作為正極材料的關(guān)鍵成分。此后，隨著(zhù)智能手機、筆記本電腦和其他便攜式電子設備的普及，鎳在電池技術(shù)中的應用日益增多，尤其是在高能量密度電池的開(kāi)發(fā)中，鎳的高電壓特性使其成為提升電池性能的關(guān)鍵因素。此外，鎳在超級合金領(lǐng)域的應用也不斷深化，如鎳基合金Waspaloy和Udimet，這些材料因其*的高溫性能和機械強度，在航空航天領(lǐng)域中用于制造渦輪葉片等關(guān)鍵部件。隨著(zhù)全球對節能減排的重視，鎳在催化轉化器中的應用也日益增加，尤其是在汽車(chē)尾氣處理系統中，鎳催化劑有助于減少有害氣體的排放。

鎳鐵、精煉鎳與硫酸鎳是鎳產(chǎn)業(yè)的三大支柱產(chǎn)品。鎳鐵主要用于不銹鋼生產(chǎn)，全球鎳鐵合金市場(chǎng)2023年規模約為45億元人民幣。精煉鎳以其高純度在工業(yè)中至關(guān)重要，2022年全球產(chǎn)量為83.4萬(wàn)噸，主要用于制造高性能不銹鋼和鎳合金。硫酸鎳主要用于電池正極材料和電鍍工業(yè)，2023年中國硫酸鎳行業(yè)消費量超過(guò)260千金屬?lài)崱?

a、鎳鐵。鎳鐵是一種含有較高比例鎳的合金，鎳含量一般在15%到60%之間，是通過(guò)冶煉紅土鎳礦或硫化鎳礦得到的，主要采用火法冶煉技術(shù)，如回轉窯干燥預還原-電爐冶煉（RKEF）法。鎳鐵主要用于不銹鋼的生產(chǎn)，特別是在制造300系列不銹鋼時(shí)，能夠提供所需的鎳含量，同時(shí)增加鐵元素，優(yōu)化不銹鋼的機械性能和加工性能。此外，鎳鐵還廣泛應用于高溫合金、精密合金等高端制造領(lǐng)域。目前，全球鎳產(chǎn)品以鎳鐵為主，據小牛行研數據顯示，2022年全球精煉鎳產(chǎn)量為83.4萬(wàn)鎳噸。據YH Research數據顯示，全球鎳鐵合金市場(chǎng)在2023年的規模約為45億元人民幣，并預計到2030年將增長(cháng)至接近65億元人民幣，年復合增長(cháng)率為4.4%。印尼是全球鎳鐵的主要生產(chǎn)國之一，據SMM數據顯示，印尼鎳鐵產(chǎn)量在2023年累計137.56萬(wàn)鎳噸，累計同比增幅19.9%；中國也是鎳鐵的重要生產(chǎn)國，2023年12月，中國鎳生鐵產(chǎn)量為2.85萬(wàn)鎳噸，69.28萬(wàn)實(shí)物噸。

b、精煉鎳。精煉鎳，也稱(chēng)為電解鎳或一級鎳，是鎳的*純形式，其鎳含量通常超過(guò)99.8%。由于其高純度，在工業(yè)應用中極為重要，尤其是在需要耐腐蝕和耐高溫特性的場(chǎng)合。目前，精煉鎳廣泛用于生產(chǎn)各種鎳合金，如鎳鋼和鎳鉻合金，這些合金常用于航空航天、化工和海洋工程。此外，精煉鎳也是制造高性能不銹鋼的關(guān)鍵原料，能顯著(zhù)提升不銹鋼的耐腐蝕性能。根據SMM的數據，2022年全球精煉鎳的產(chǎn)量為83.4萬(wàn)噸，盡管比2020年的85萬(wàn)噸有所下降，但同比2021年增長(cháng)了7.6%。中國、俄羅斯、加拿大和澳大利亞是精煉鎳的主要生產(chǎn)國，四國產(chǎn)量全球占比分別為18.4%、18.1%、11%、10.7%。從企業(yè)層面來(lái)看，生產(chǎn)精煉鎳的企業(yè)多為擁有鎳礦資源的企業(yè)，特別是擁有硫化鎳礦的企業(yè)，如Glencore、Nornickel、BHP、Vale、金川集團等。2022年全球精煉鎳產(chǎn)能約在140萬(wàn)噸左右，產(chǎn)能排名前四大的企業(yè)為Nornickel、Vale、金川集團和Glencore，CR4為48%。

C\硫酸鎳。硫酸鎳是一種鎳的化合物，易溶于水，通過(guò)濕法冶煉路徑獲得，可以直接從紅土鎳礦中提取，或者通過(guò)火法冶煉得到的鎳鐵進(jìn)一步加工得到。硫酸鎳主要用于生產(chǎn)鎳氫電池和鋰離子電池的正極材料，尤其是在三元鋰電池（如NMC和NCA）的生產(chǎn)中不可或缺。此外，硫酸鎳還在電鍍工業(yè)中作為鎳離子的來(lái)源，用于提高鍍層的耐腐蝕性和耐磨性。據華經(jīng)情報網(wǎng)數據顯示，2023年中國硫酸鎳行業(yè)消費量超過(guò)260千金屬?lài)崳?024年上半年，中國硫酸鎳行業(yè)產(chǎn)量約為19.25萬(wàn)金屬?lài)�。隨著(zhù)電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的擴大和能源存儲解決方案的增加，其需求持續走高，中國硫酸鎳行業(yè)的進(jìn)口量也顯著(zhù)增長(cháng)，2024年1-5月進(jìn)口量為9.81萬(wàn)噸，主要進(jìn)口來(lái)源包括南非、澳大利亞、韓國、印度尼西亞和芬蘭等國家。

動(dòng)力電池高鎳化趨勢顯著(zhù)

不銹鋼、動(dòng)力電池及航空航天領(lǐng)域是鎳主流的三大應用場(chǎng)景。不銹鋼是鎳的*大消費領(lǐng)域，占全球鎳需求的66.5%，鎳的加入顯著(zhù)提升了材料的耐腐蝕性、熱穩定性以及低溫下的機械性能。作為動(dòng)力電池的核心材料，鎳以其高能量密度和循環(huán)穩定性，推動(dòng)了電動(dòng)汽車(chē)的發(fā)展。在航空航天領(lǐng)域，鎳基合金的高強度、耐高溫和抗蠕變性能，使其成為制造航空發(fā)動(dòng)機關(guān)鍵部件的理想選擇。

1、不銹鋼領(lǐng)域。鎳在不銹鋼中的作用至關(guān)重要，不銹鋼是一種鐵基合金，通常含有至少10.5%的鉻，而鎳的加入不僅顯著(zhù)提高了不銹鋼的耐腐蝕性和熱穩定性，還增強了材料的延展性和韌性，確保了在低溫環(huán)境下仍能保持優(yōu)良的機械性能。不銹鋼中鎳的含量通常在8%至25%之間，304型不銹鋼的鎳含量大約在8%至10%之間，而316型不銹鋼的鎳含量則更高，達到10%至14%，這兩種型號的不銹鋼因其優(yōu)異的性能而被廣泛應用于廚房用具、建筑裝飾和化工設備等領(lǐng)域。不銹鋼是鎳的*大消費領(lǐng)域，根據SMM的數據，2022年全球不銹鋼行業(yè)消耗了206.3萬(wàn)噸鎳，占全球鎳需求的66.5%。2021年，全球不銹鋼消費量中，中國占比約50%，其產(chǎn)量達到3,263萬(wàn)噸，占全球總產(chǎn)量的58%。

2、動(dòng)力電池領(lǐng)域。鎳以其優(yōu)異的電化學(xué)性能、高能量密度和循環(huán)穩定性而聞名，這使得它成為制造動(dòng)力電池的關(guān)鍵材料。鎳在動(dòng)力電池領(lǐng)域的應用主要體現在三元鋰電池中，這種電池依賴(lài)鎳、鈷、錳等金屬的組合來(lái)提高電池的能量密度和循環(huán)穩定性，因其高能量密度而成為電動(dòng)汽車(chē)的主流選擇。目前，市場(chǎng)上的三元鋰電池正朝著(zhù)高鎳化方向發(fā)展，例如NCM811型號電池，其鎳鈷錳的比例為80%：10%：10%。據安泰科預測，2025年全球高鎳電池NCM811的產(chǎn)量在動(dòng)力電池中的占比將達到82.6%，鎳消費量也將增加到44.6萬(wàn)噸。據SMM，2,020到2022年，全球電池用鎳需求增速分別為18.9%、75.8%和43.4%，貢獻了全球鎳消費的主要增量。而隨著(zhù)電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)的迅速發(fā)展，對于更高能量密度和更低成本電池的需求日益增長(cháng)，鎳的需求量將持續上升。

3、航空航天領(lǐng)域。鎳及其合金在航空航天領(lǐng)域的應用歷史悠久，得益于其獨特的物理和化學(xué)性質(zhì)，包括高強度、高耐腐蝕性、*的高溫穩定性以及出色的抗蠕變性能，鎳基合金成為制造航空發(fā)動(dòng)機、火箭發(fā)動(dòng)機以及其他關(guān)鍵部件的理想材料。例如，鎳基高溫合金（如Inconel 718和René 80A）被用于制造渦輪葉片、導向葉片、燃燒室以及發(fā)動(dòng)機噴口等部件，這些部件需要在極端條件下工作，如高溫、高壓和高速旋轉。此外，鎳基合金在航空制動(dòng)系統中也有重要應用，例如制動(dòng)盤(pán)和剎車(chē)卡鉗等部件通常采用鎳基合金制造，以確保這些部件在高溫和高壓條件下仍能保持良好的機械性能和耐磨損性能。在航天器航行控制系統中，鎳基合金同樣扮演著(zhù)關(guān)鍵角色，例如，發(fā)動(dòng)機噴口和舵面等組件，這些部件需要承受極端的工作條件，而鎳基合金的高溫強度和抗氧化腐蝕性能則能夠保證這些組件的長(cháng)期穩定運行。隨著(zhù)航空工業(yè)對更高效、更環(huán)保的航空發(fā)動(dòng)機的需求不斷增加，新材料的開(kāi)發(fā)旨在進(jìn)一步提高合金的使用溫度上限、改善合金的抗蠕變性能和疲勞壽命。例如，新型的鎳基單晶合金正在被研發(fā)用于制造新一代渦輪葉片，這些合金通過(guò)優(yōu)化成分設計和精密鑄造工藝，能夠進(jìn)一步提高渦輪葉片的性能。

鎳產(chǎn)業(yè)在推動(dòng)經(jīng)濟發(fā)展的同時(shí)，對環(huán)境造成的影響及供應鏈的脆弱性問(wèn)題不容忽視。環(huán)境方面，從采礦到冶煉再到加工，鎳產(chǎn)業(yè)的每個(gè)環(huán)節都可能對生態(tài)系統造成不可逆轉的損害。在供應鏈方面，全球鎳資源分布不均，主要集中在少數國家，中國的鎳供應鏈存在風(fēng)險。

a、環(huán)境影響。鎳產(chǎn)業(yè)對環(huán)境的影響是一個(gè)復雜且多方面的問(wèn)題，涉及到采礦、冶煉、加工和廢棄物處理等多個(gè)環(huán)節。鎳礦開(kāi)采和加工過(guò)程中會(huì )造成嚴重的環(huán)境破壞，例如，在新喀里多尼亞，大規模的鎳礦開(kāi)采已經(jīng)對該地區的生態(tài)系統造成了不可逆轉的損害。此外，鎳礦石加工過(guò)程中會(huì )產(chǎn)生大量的廢棄物，包括尾礦和廢水等，這些廢棄物如果處理不當，會(huì )對地下水造成嚴重污染。例如，印尼的鎳礦開(kāi)采區曾因未能妥善處理廢棄物而導致水質(zhì)惡化，進(jìn)而影響到當地居民的生活用水安全。此外，在冶煉過(guò)程中，鎳礦石被高溫熔化，釋放出大量的二氧化硫和其他有害氣體，這些氣體如果未經(jīng)處理直接排放到大氣中，將對空氣質(zhì)量造成嚴重影響。

B、供應鏈脆弱性。全球鎳資源分布高度不均，主要集中在少數幾個(gè)國家，如印度尼西亞、菲律賓和俄羅斯，這種地理集中度使得鎳市場(chǎng)容易受到特定地區的政治事件影響。我國鎳礦進(jìn)口依存度較高，2020年之前，印尼與菲律賓為我國鎳礦進(jìn)口主要來(lái)源國，合計進(jìn)口量占我國鎳礦進(jìn)口總量的比重95%。2020年開(kāi)始，印尼政府對本土資源保護力度逐步加強，同時(shí)吸引外資投資本土鎳產(chǎn)業(yè)鏈，提高產(chǎn)業(yè)附加值的意愿提升，因此開(kāi)始實(shí)施禁止鎳礦出口政策，我國鎳礦進(jìn)口加速向菲律賓傾斜。2023年，我國進(jìn)口鎳礦4,481.81萬(wàn)噸，自菲律賓進(jìn)口占比約86%。這種依賴(lài)單一來(lái)源的情況使得中國的鎳供應鏈面臨較高的風(fēng)險，一旦菲律賓的鎳礦供應出現問(wèn)題（地緣政治事件、自然災害），就可能對中國鎳礦的供應造成嚴重影響。

需求旺盛、依賴(lài)進(jìn)口

2023年全球鎳市場(chǎng)規模為416.1億美元，預計到2032年將達到731.5億美元。中國2021年鎳市場(chǎng)規模達1,990.9億元人民幣，2022年增長(cháng)至2,407.3億元人民幣。中國作為鎳消費大國，鎳礦依賴(lài)進(jìn)口，但國產(chǎn)化進(jìn)程加快，特別是在高性能鎳基合金和新能源汽車(chē)材料方面取得顯著(zhù)成就。

1、全球市場(chǎng)規模。據Fortune Business Insights數據顯示，2023年，全球鎳市場(chǎng)規模為416.1億美元，預計將從2024年的445.9億美元增長(cháng)到2032年的731.5 億美元，預測期內復合年增長(cháng)率為7.3%。全球鎳市場(chǎng)在2023年經(jīng)歷了顯著(zhù)的供需變化，導致鎳價(jià)從高位回落。據Mysteel年報分析，隨著(zhù)印尼鎳鐵的大量回流，以及鎳中間品和進(jìn)口的成倍增長(cháng)，全球鎳市場(chǎng)由結構性過(guò)剩轉向全面過(guò)剩，開(kāi)始出現壘庫跡象，鎳價(jià)波動(dòng)性逐步減弱。展望2024年，鎳價(jià)重心仍將進(jìn)一步下移，但下跌幅度較2023年明顯收窄。預計2024年鎳價(jià)中線(xiàn)在125,000元/噸左右，運行區間110,000-140,000元/噸。

2、中國市場(chǎng)規模。據智研咨詢(xún)，2021年我國鎳市場(chǎng)規模達1,990.9億元，2022年價(jià)格再度高漲帶動(dòng)鎳產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規模達2,407.3億元。我國作為全球*大的鋼鐵生產(chǎn)國家之一，鎳消費在全球位列前茅，但國內鎳資源主要分布在我國西北地區，大型鎳礦近半數以上得到了過(guò)度開(kāi)發(fā)，資源存量不能滿(mǎn)足持續發(fā)展的要求，面臨鎳資源危機。同時(shí)，已有礦床的開(kāi)發(fā)難度較大，開(kāi)采成本較高，短期內無(wú)法大規模開(kāi)采，導致我國整體鎳礦大量來(lái)自進(jìn)口，2022年我國鎳產(chǎn)量達113.26萬(wàn)噸，較2021年小幅度下降，其中進(jìn)口鎳礦（折金屬）供給量達84.52萬(wàn)噸，礦山鎳和再生鎳分別為11.32萬(wàn)噸和17.42萬(wàn)噸左右。從需求量來(lái)看，2022年我國鎳需求量達126.61萬(wàn)噸。

3、鎳工業(yè)的國產(chǎn)化。1958年，金川鎳礦的發(fā)現標志著(zhù)中國鎳工業(yè)的起步。2000年后，隨著(zhù)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的興起，對于高品質(zhì)鎳產(chǎn)品的需求迅速增加，中國鎳加工企業(yè)在電解鎳、鎳合金、鎳基催化劑等產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)方面取得了重要突破。2010年，中國已成為全球*大的鎳消費國，并在此基礎上逐步加強鎳加工技術(shù)的自主研發(fā)能力。2015年，隨著(zhù)《中國制造2025》戰略的實(shí)施，中國鎳加工行業(yè)迎來(lái)了新的發(fā)展機遇，特別是在高性能鎳基合金的研發(fā)方面，如用于航空發(fā)動(dòng)機葉片制造的GH4169高溫合金實(shí)現了從原材料到成品的全鏈條國產(chǎn)化替代，打破了長(cháng)期以來(lái)對進(jìn)口產(chǎn)品的依賴(lài)。2020年，隨著(zhù)新能源汽車(chē)市場(chǎng)的進(jìn)一步擴大，中國鎳加工企業(yè)在電池級硫酸鎳、鎳鈷錳三元前驅體等新材料方面實(shí)現了規�；�生產(chǎn)，不僅滿(mǎn)足了國內市場(chǎng)的需求，也為全球新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈提供了強有力的支撐。

全球鎳產(chǎn)業(yè)鏈現狀與發(fā)展趨勢

全球鎳資源主要分為硫化物型和紅土型，其中紅土型占主導地位。中游冶煉和深加工環(huán)節面臨硫化鎳礦富礦稀缺和紅土鎳礦冶煉技術(shù)不成熟的挑戰，導致高純度一級鎳供應有限。下游應用主要集中在不銹鋼、電池材料和合金制品，其中不銹鋼占鎳需求的66.5%，電池行業(yè)需求增長(cháng)迅速。

1、產(chǎn)業(yè)鏈上游。鎳產(chǎn)業(yè)鏈的上游主要包括鎳礦的勘探、開(kāi)采和初步加工，全球鎳資源可分為硫化物型、紅土型和海底多金屬結核/結殼三種類(lèi)型。海底鎳資源主要存在于錳結殼和結核中，但由于海底的鎳資源開(kāi)采難度高，均處于未開(kāi)發(fā)狀態(tài)，現今主要以陸地硫化物型和紅土型鎳資源為主。硫化物型資源主要為硫化鎳礦，主要分布在加拿大、俄羅斯、中國、澳大利亞、非洲等地區。紅土型鎳資源則主要指氧化物礦，是含鎳橄欖石經(jīng)過(guò)長(cháng)期風(fēng)化淋濾變質(zhì)而形成的礦物，主要分布在印尼、菲律賓等熱帶及亞熱帶地區。據美國地質(zhì)調查局數據，2022年全球鎳資源儲量大于1億噸，其中60%為紅土鎳礦，40%為硫化鎳礦。

2、產(chǎn)業(yè)鏈中游。中游環(huán)節主要包括鎳礦的冶煉和深加工。這一環(huán)節涵蓋了多種產(chǎn)品，包括鎳鐵、電解鎳、硫酸鎳、氫氧化鎳鈷（MHP）等。2019年之前，全球鎳鐵生產(chǎn)中心為中國，全球占比高達61%。在印尼鎳礦出口禁令的影響下，2019年之后全球鎳鐵生產(chǎn)中心由中國轉向印尼，國內企業(yè)如青山集團、德龍鎳業(yè)等紛紛在印尼建設鎳鐵產(chǎn)能。隨著(zhù)新能源汽車(chē)和電池制造行業(yè)的發(fā)展，對高純度的一級鎳（如電池級鎳）的需求迅速增長(cháng)，這種鎳通常用于制造高能量密度的鋰離子電池。雖然硫化鎳礦的一級鎳冶煉技術(shù)相對成熟，但高品質(zhì)的富礦日漸稀缺；紅土鎳礦雖然儲量較大，但其一級鎳冶煉技術(shù)相對不成熟，這使得市場(chǎng)上的高純度一級鎳的供應相對有限，鎳的加工品存在結構性短缺。盡管提高鎳的回收利用率可以緩解結構性短缺的問(wèn)題，然而從廢舊電池中高效回收鎳等有價(jià)值的金屬仍面臨技術(shù)難題，比如分離純化過(guò)程復雜、成本高昂。

3、產(chǎn)業(yè)鏈下游。下游環(huán)節主要涉及鎳產(chǎn)品的終端應用，包括不銹鋼、電池材料和其他合金制品等。根據SMM數據，不銹鋼是鎳*大的消費領(lǐng)域，占全球鎳需求的66.5%；電池行業(yè)在近年來(lái)貢獻了需求端的主要增量，2022年占比為13.4%；合金也是全球用鎳的重要組成部分，2022年占比為12.9%。從增速上來(lái)看，電池用鎳的貢獻度日益上升。2020-2022年，全球電池用鎳需求增速分別為18.9%、75.8%和43.4%，遠遠高于整體需求增速，也遠高于其他用鎳行業(yè)。在不銹鋼領(lǐng)域，全球主要的不銹鋼生產(chǎn)商包括芬蘭的奧托昆普（Outokumpu）、韓國的浦項制鐵（POSCO）、比利時(shí)的阿賽洛米塔爾（ArcelorMittal）以及中國的太鋼不銹、寶鋼不銹等。在動(dòng)力電池領(lǐng)域，隨著(zhù)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國在鎳基正極材料的研發(fā)和生產(chǎn)方面也取得了顯著(zhù)進(jìn)展。例如，寧德時(shí)代、比亞迪等企業(yè)在NCM和NCA正極材料的生產(chǎn)方面具備較強的競爭力。

諾里爾斯克鎳業(yè)、巴西淡水河谷公司和嘉能可是三家全球主要鎳生產(chǎn)商。諾里爾斯克鎳業(yè)是全球*大的精煉鎳生產(chǎn)商，2022年上半年其高品位鎳礦產(chǎn)量占全球22%，一級鎳產(chǎn)量占全球10%以上。巴西淡水河谷公司是全球重要的鎳生產(chǎn)商之一，鎳產(chǎn)品以精煉鎳和鎳鐵為主，擁有高度集成的生產(chǎn)鏈。嘉能可是全球*大的鎳礦開(kāi)采商之一，在眾多地區擁有鎳礦資產(chǎn)，并通過(guò)技術(shù)創(chuàng )新不斷提高其鎳的回收率。

a、諾里爾斯克鎳業(yè)(Norilsk Nickel)。諾里爾斯克鎳業(yè)總部位于俄羅斯莫斯科，是世界上*大的精煉鎳生產(chǎn)商。除了鎳之外，諾里爾斯克鎳業(yè)還生產(chǎn)銅、鉑族金屬（PGM）和其他貴金屬。諾里爾斯克鎳業(yè)擁有獨特的地質(zhì)資源，其礦床含有大量的鎳、銅和鉑族金屬。諾里爾斯克鎳業(yè)在其生產(chǎn)工藝中不斷尋求創(chuàng )新，例如使用高效的硫化鎳礦處理技術(shù)來(lái)提高金屬回收率，并且致力于減少生產(chǎn)過(guò)程中的環(huán)境影響。2022年上半年，諾里爾斯克鎳業(yè)旗下高品位鎳礦產(chǎn)量占全球22%，一級鎳產(chǎn)量占全球10%以上。2022年，諾里爾斯克鎳業(yè)綜合鎳產(chǎn)量同比增長(cháng)13%，至21.99萬(wàn)噸，幾乎所有鎳產(chǎn)量都來(lái)自俄羅斯自有飼料(21.87萬(wàn)噸，同比增長(cháng)15%)。

b、巴西淡水河谷公司(Vale)。淡水河谷是世界上*大的鐵礦石生產(chǎn)商之一，同時(shí)也是一家重要的鎳生產(chǎn)商，其總部位于巴西里約熱內盧。淡水河谷在全球多個(gè)地區擁有礦場(chǎng)業(yè)務(wù)，包括加拿大和印度尼西亞，鎳產(chǎn)品以精煉鎳和鎳鐵為主。淡水河谷在鎳生產(chǎn)方面的突出之處在于其高度集成的生產(chǎn)鏈，包括鎳采礦、選礦、冶煉一體化布局。此外，淡水河谷還致力于開(kāi)發(fā)更環(huán)保的生產(chǎn)工藝，以減少對環(huán)境的影響。2023年，淡水河谷的息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤（EBITDA）為190.44億美元，同比下降9%。

c、嘉能可(Glencore)。嘉能可總部位于瑞士巴爾，是全球*大的大宗商品交易商,其業(yè)務(wù)覆蓋50多個(gè)國家和地區。嘉能可是全球*大的鎳礦開(kāi)采商以及加工商之一，在眾多地區擁有鎳礦資產(chǎn)，包括菲律賓、印尼、澳大利亞、加拿大、科特迪瓦、多米尼加等。嘉能可在鎳礦開(kāi)采和加工方面擁有先進(jìn)的技術(shù)和經(jīng)驗，特別是在處理紅土鎳礦方面，公司采用了高效的濕法冶金技術(shù)，如高壓酸浸（HPAL）和氨浸法，以提取鎳和鈷，這些技術(shù)有助于提高金屬回收率并減少環(huán)境影響。例如，在澳大利亞的Murrin Murrin 鎳礦，嘉能可使用傳統的露天采礦方法來(lái)提取鎳、鈷礦石，并將紅土鎳礦石通過(guò)濕法冶煉技術(shù)加工和精煉成為高品位鎳鈷產(chǎn)品。2023年，嘉能可鎳產(chǎn)量15.86萬(wàn)噸，較2022年增加1.09萬(wàn)噸，同比增加7.38%。2023年，嘉能可銷(xiāo)售額下降約15%至2,178.29億美元，調整后的毛營(yíng)業(yè)利潤下降約50%至171.02億美元。

金川集團、力勤資源和格林美股份通過(guò)技術(shù)創(chuàng )新和循環(huán)經(jīng)濟模式推動(dòng)了中國鎳產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。金川集團是中國*大的鎳生產(chǎn)商之一，擁有完整的鎳產(chǎn)業(yè)鏈。力勤資源科技專(zhuān)注于鎳全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，技術(shù)創(chuàng )新在印尼OBI島的HPAL項目中尤為突出。格林美股份有限公司專(zhuān)注于廢舊電池及電子廢棄物的回收利用，在三元前驅體材料領(lǐng)域具有較強競爭力。

a、金川集團。金川集團是中國*大的鎳生產(chǎn)商之一，同時(shí)也是全球重要的鎳和銅生產(chǎn)基地。公司擁有完整的鎳產(chǎn)業(yè)鏈，從礦山開(kāi)采、選礦到冶煉加工等各個(gè)環(huán)節均有涉獵。金川集團在國內外均享有盛譽(yù)，其主要產(chǎn)品包括電解鎳、鎳合金、鎳鹽等，被廣泛應用于化工、電鍍、電池制造等多個(gè)領(lǐng)域。同時(shí)，公司通過(guò)持續的技術(shù)創(chuàng )新，不斷優(yōu)化生產(chǎn)工藝，提高鎳的回收率和純度。此外，金川集團還積極研發(fā)新型鎳合金材料，以滿(mǎn)足不同行業(yè)對高性能材料的需求。金川集團2023年生產(chǎn)有色金屬及深加工產(chǎn)品280萬(wàn)噸，實(shí)現營(yíng)業(yè)收入3,530億元，完成工業(yè)總產(chǎn)值2,531億元。

b、力勤資源。寧波力勤資源科技股份有限公司，作為一家擁有全球視野的鎳全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)商，自2009年成立以來(lái)，專(zhuān)注于鎳礦貿易、海運、冶煉和裝備制造等關(guān)鍵環(huán)節，形成了從鎳資源整合到終端產(chǎn)品銷(xiāo)售的垂直一體化產(chǎn)業(yè)鏈。力勤資源在鎳產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng )新方面尤為突出，其在印尼北馬魯古省OBI島投資的高壓酸浸(HPAL)鎳鈷冶煉工廠(chǎng)，不僅代表了浙江省“一帶一路”重大建設項目，也是印尼歷史上*批量化生產(chǎn)新能源汽車(chē)電池材料的項目，具有里程碑意義。此外，力勤資源的火法冶煉項目，采用國際主流的RKEF生產(chǎn)線(xiàn)，年產(chǎn)能力達15萬(wàn)噸鎳鐵，而其OBI島的RKEF火法鎳金屬冶煉項目預計鎳金屬年產(chǎn)能將超過(guò)40萬(wàn)噸。在濕法冶煉領(lǐng)域，力勤資源的HPAL項目已有生產(chǎn)線(xiàn)投產(chǎn)，年產(chǎn)能可達24萬(wàn)噸硫酸鎳和3萬(wàn)噸硫酸鈷，進(jìn)一步鞏固了其在高端鎳產(chǎn)品市場(chǎng)的領(lǐng)導地位。2022年上半年，力勤資源的營(yíng)收更是達到了99.78億元，期內利潤為22.9億元，同比大幅增長(cháng)。

c、格林美。格林美股份是一家專(zhuān)注于新能源材料的研發(fā)與生產(chǎn)的高新技術(shù)企業(yè)，致力于廢舊電池及電子廢棄物的回收利用，是循環(huán)經(jīng)濟領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)。格林美在電池材料回收利用技術(shù)方面處于行業(yè)*水平，其通過(guò)循環(huán)利用廢舊電池中的鎳等金屬資源，生產(chǎn)高質(zhì)量的鎳基材料用于電動(dòng)汽車(chē)電池。同時(shí)，格林美專(zhuān)注于新能源材料的研發(fā)和生產(chǎn)，特別是在三元前驅體材料（鎳鈷錳氫氧化物）領(lǐng)域具有較強的競爭力。2023年格林美實(shí)現營(yíng)業(yè)收入305.29億元，同比增長(cháng)3.87%，創(chuàng )歷史新高。